為積極應(yīng)對(duì)越演越烈的債券違約風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)或高風(fēng)險(xiǎn)債券的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判，近日，工商銀行通過(guò)采購(gòu)正式引進(jìn)“德勤智慧債券”產(chǎn)品，全面提升工行債券風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和管理能力。
一是模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更加敏感。該產(chǎn)品在基本面分析的基礎(chǔ)上，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)爬蟲等技術(shù)全面獲取市場(chǎng)負(fù)面輿情、債券價(jià)格波動(dòng)等實(shí)時(shí)信息，形成沖擊面分析指標(biāo)，并采用統(tǒng)計(jì)分析方法構(gòu)建出“信用壓力指數(shù)模型”，模型每日根據(jù)最新信息運(yùn)算4次，模型結(jié)果能夠更加敏感地反映債券及其發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)承壓狀況。
二是驗(yàn)證顯示預(yù)測(cè)效果良好。根據(jù)對(duì)2018年違約債券的返回驗(yàn)證，結(jié)果顯示，一般在債券違約的3-6個(gè)月、甚至1年前，模型即可提示為高風(fēng)險(xiǎn)債券。該預(yù)測(cè)結(jié)果如被我行有效采用，將極大地提升我行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的時(shí)效性，有利于提高我行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)債券的防控與處置能力。